لفت التقرير المالي الاسبوعي الصادر عن "بنك لبنان والمهجر للأعمال" (بلوم إنفست)، إلى ان "أداء المصارف الصلب خلال العام المنصرم، والذي ظهر عبر بياناتها المالية، فشل من تعزيز نشاط الأسهم المدرجة في بورصة بيروت، حيث أن تأثير القطاع العقاري السلبي كان طاغياً هذا الأسبوع"، مؤكداً "ترابط نشاط بورصة بيروت بالتطورات السياسية المقبلة، خصوصاً في ما يتعلق بتشكيل حكومة جديدة".
وخلص التقرير إلى "تراجع نشاط الأسهم المدرجة في بورصة بيروت خلال الأسبوع الماضي، متأثرة بالتفجير الانتحاري الذي حصل في بداية الأسبوع، بالإضافة الى المراوحة السياسية التي ظللت عملية تشكيل الحكومة، ما أدى الى تراجع حركة البورصة. وظهر ذلك في أداء مؤشر بنك لبنان والمهجر للأعمال (BSI) الذي انخفض بنسبة 0,74 في المئة ليغلق عند مستوى 1,199.43 نقطة. وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 301,338 سهما بقيمة 2,829,699 دولار، مقابل 142,918 سهماً بقيمة 1,250,195 دولار الأسبوع الماضي. في حين تقلصت الرسملة السوقية بمقدار 71,21 مليون دولار لتصبح عند مستوى 9,60 مليارات دولار".
وأوضح التقرير المذكور في مقارنة مع المؤشرات الاقليمية، أن المؤشر اللبناني (BSI) لم يستطيع التغلب على مؤشر "ستاندرد أند بورز" للأسواق العربية الذي تقدم بنسبة 0,35 في المئة الى 139,48 نقطة، أما مؤشر "مورغن ستانلي" للأسواق الناشئة ومؤشر "ستاندرد أند بورز" (AFE40) فقد تراجعا بنسبة 0,70 في المئة و0,24 في المئة الى 929,8 نقطة و66,94 نقطة، على التوالي.
اقليمياً، تصدرت بورصة دبي الأسواق العربية مع تقدم أسبوعي بلغ 4,09 في المئة. في حين كان أداء بورصة مصر و لبنان الأسوأ، اذ تراجعت الأولى بنسبة أسبوعية تساوي 0,83 في المئة.
وأسهم القطاع المصرفي بنحو 91,59 في المئة من مجمل حجم التداولات في بورصة بيروت، في حين استحوذ القطاع العقاري على حصة 8,18 في المئة. أما القطاع الصناعي فقد استحوذ على النسبة المتبقية أي 0.23 في المئة.
وقال التقرير "مصرفياً، ارتفع سعر شهادة إيداع بنك لبنان والمهجر بنسبة 0,56 في المئة لتصل الى 8,9 دولارات، فيما تقدم سعر شهادة ايداع بنك عوده بنسبة 2,64 في المئة الى 6,6 دولارات. أما أسهم عوده المدرجة فقد انخفضت بنسبة 1,41 في المئة الى 6,31 دولارات"، مضيفاً "أما مؤشر الأسهم التفضيلية فقد أقفل هذا الأسبوع بتقدم نسبته 0,41 في المئة الى 105,82 نقاط. وذلك نتيجة ارتفاع أسهم بنك بيروت الفئة "I" و "H" بنسبة 3,10 في المئة و1,92 في المئة الى 26,60 دولار و26,50 دولار، على التوالي".
وتابع "شهد القطاع العقاري تراجعاً، حيث انخفض سعر سهم شركة سوليدير الفئة (أ) بنسبة 3,47 في المئة إلى 12,81 دولاراً، سعر سهمها فئة (ب) بنسبة 2,37 في المئة إلى 12,79 دولاراً. كذلك عكس القطاع الصناعي مكاسب الاسبوع الماضي، فقد شهدت أسهم شركة الترابة اللبنانية (هولسيم لبنان) تراجعاً بنسبة 3,33 في المئة الى 14,50 دولار، فيما انخفضت اسهم الاسمنتت الأبيض (اسمي) بنسبة 7,41 في المئة الى 3 دولارات".
سوق القطع
إرتفع الطلب على الدولار الأميركي خلال الأسبوع المنصرم، إذ سجل سعر صرف الدولار بين البنوك 1505-1509 ليرة بسعر وسطي1,507 ليرات، مقابل1500.5-1504.5 سابقاً.
وسجل احتياط العملات الأجنبية لدى مصرف لبنان المركزي (بدون الذهب) 35,62 مليار دولار حتى كانون الثاني، مقابل 35,29 مليار دولار حتى كانون الأول. فيما إستقرت نسبة دولرة الودائع على 65,7 بالمئة في تشرين الثاني.
بالمقابل، إنخفض سعر صرف الدولار مقابل اليورو، إذ لم يخلق الاقتصاد الاميركي سوى 113,000 فرصة عمل جديدة وهو عدد أدنى من الـ 185,000 الذي كان يتوقعه. أما اليورو فقد إستفاد من إبقاء البنك المركزي الاوروبي مستوى فوائده من دون أي تغيير. وأسهم ذلك باقفال اليورو على 1.3567 مقابل الدولار يوم الجمعة الواقع فيه 7 شباط 2014 الساعة 12.30 بتوقيت بيروت. وإنخفضت قيمة الليرة الى 2,045.23 مقابل اليورو، مقارنة بـ 2,039.80 سابقاً. اضافةً، إنخفض سعر الصرف الفعلي 0,14 في المئة حتى 129.94 نقطة، مرتفعاً 25,17 في المئة منذ بداية العام الجاري.
سندات الخزينة
إنخفضت الكتلة النقدية (م3) بمقدار 290 مليار ليرة (192 مليون دولار) لتصل إلى 166,981 مليار ليرة ( 110.77 مليارات دولار) في الاسبوع المنتهي في 23 كانون الثاني، متقدمة بنسبة 6.40 بالمئة خلال سنة.
وإنخفضت الكتلة النقدية "م1"، خلال هذا الأسبوع 256 مليار ليرة (170 مليون دولار)، تبعا لتراجع النقد في التداول 113 مليار ليرة (75مليون دولار)، والودائع تحت الطلب 143 مليار ليرة ( 95 مليون دولار).
أما بالنسبة لمجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فقد شهد إنخفاضاً بمقدار 33 مليار ليرة (22 مليون دولار( إذ إرتفعت الودائع بالليرة 98 مليار ليرة، وإنخفضت الودائع بالعملات الأجنبية 87 مليون دولار. وإنخفضت دولرة الكتلة النقدية لتستقر على نسبة 58,95 في المئة، مقارنة 59 في المئة سابقا، فيما استقرت فائدة الإنتربنك على 2,75 في المئة خلال تشرين الثاني2013، بحسب احصاءات مصرف لبنان.
و خلال مزاد سندات الخزينة الواقع في 30 كانون الثاني، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة الثلاثة أشهر، والستة أشهر والخمس سنوات.، وبلغت الاكتتابات 167 مليار ليرة ( 111 مليون دولار).
وسيطرت فئة 6 أشهر على 56 في المئة من مجموع الاكتتابات، مقابل 25 في المئة و19 في المئة لكل من فئة الـ3 أشهر والخمس سنوات، على التوالي. أما فوائد فئة الثلاثة أشهر، والـ6 أشهر والخمس سنوات، فجاءت على النحو الآتي: 4.39 بالمئة، 4.87 بالمئة و 6.74 بالمئة على التوالي.
يُشار إلى انه واصلت وزارة المالية قبول جميع عروض الاكتتاب، علماً بأن الاكتتابات الجديدة فاقت المستحقة بنحو 103 مليارات ليرة (69 مليون دولار).
سوق اليوروبوندز
تابعت سوق السندات المالية تحسنها هذا الأسبوع، مع تقدم مؤشر لبنان والمهجر للسندات المالية ( BBI ) لأعلى مستوى له منذ 7 أشهر الى 106,05 نقاط. وقد حقق الـ(BBI) مكاسب أسبوعية بنسبة 0,44 في المئة مع انخفاض العوائد على سندات اليوروبوندز اللبنانية استحقاق 5 سنوات و 10 سنوات بمقدار 12 نقطة أساس و9 نقاط أساس لتصل إلى 5.52 في المئة و 6.60 في المئة، على التوالي. عند المقارنة مع الأسواق الناشئة، لم يتقدم (BBI) على مؤشر "جي بي مورغان" للسندات المالية في الأسواق الناشئة الذي ارتفع بنسبة 0,58 في المئة إلى 626,70 نقطة، بعد تحسن عدد من العملات الناشئة كالـ"رينجيت الماليزي".
في سياق متصل، أدى التحسن الطفيف في أداء الأسواق الناشئة والتوقعات الايجابية حول التقرير الشهري لسوق العمل الأميركي الى دفع المستثمرين في الولايات المتحدة بعيداً عن سندات الخزينة. فخسر عائد الخمس سنوات 3 نقاط أساس إلى 1.52 في المئة فيما ارتفع عائد العشر سنوات بنقطة أساس واحدة الى 2.73 في المئة. وفقا لذلك، تقلص الفارق بين السندات اللبنانية والسندات الامريكية استحقاق خمس سنوات وعشر سنوات 9 نقاط أساس و10 نقطة أساس إلى 400 نقطة أساس و387 نقطة أساس، على التوالي.
وتقلص هامش تداول التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية 15 نقطة أساس الى 360-390 نقطة أساس. وتقلص هامش المملكة العربية السعودية و دبي 5 نقاط أساس و 18 نقطة أساس الى 55-60 نقطة أساس و207-197 نقطة أساس، على التوالي.
وفي الدول الناشئة، أصبح هامش البرازيل 185-188 نقطة أساس مقابل 205-207 نقطة أساس الأسبوع المنصرم. وفي تركيا ، تقلص (CDS 5Y) بمعدل أسبوعي بلغ 15 نقطة أساس إلى 242-247 نقطة أساس مقابل 258-262 نقطة أساس الأسبوع الماضي.